ETEL wurde 1974 als Spin-off der Eidgenössischen Technischen Hochschule in Lausanne (Schweiz) gegründet, mit der Absicht, die Direktantriebstechnologie zu kommerzialisieren. Als Pionier auf diesem Gebiet wurde der Name ETEL zum Synonym für Direktantriebstechnik und hat in breitem Umfang zum Wachstum und Durchbruch dieser revolutionären Technologie in einer Vielzahl von Branchen beigetragen.
Die starke Ausweitung der Aktivitäten am Ende der 1990er Jahre überzeugte die DR. JOHANNES HEIDENHAIN GmbH, ETEL zu erwerben, um ihren Wettbewerbsvorteil in verschiedenen High-End-Märkten zu erhöhen. Für ETEL und seine Kunden hat sich die Synergie zwischen Direktantriebstechnik und fortschrittlichen Messsystemen als eine gewinnbringende Kombination erwiesen.