Společnost ETEL byla založena v roce 1974, kdy se oddělila od institutu Swiss Federal Institute of Technology v Lausanne (Švýcarsko), se záměrem komercializovat technologii přímého pohonu. Společnost ETEL, která je průkopníkem v této oblasti a jejíž název se stal synonymem technologie přímého pohonu, významně přispěla k růstu a rozšíření této revoluční technologie v řadě průmyslových odvětví.
Dramatický růst aktivit koncem 90. let minulého století přesvědčil společnost DR. JOHANNES HEIDENHAIN GmbH k získání podílu ve firmě ETEL pro zvýšení svojí konkurenceschopnosti v různých špičkových odvětvích. Společnost ETEL si ověřila, že propojení technologie přímého pohonu a vyspělých měřicích systémů je vítězná kombinace.